Gestionnaire Actif Passif

Le gestionnaire d’Actif-Passif (ALM – Asset Liability Management) joue un rôle clé dans la gestion des risques financiers d’une banque, d’une compagnie d’assurance ou d’une institution financière. Il est chargé d’équilibrer les actifs (placements, crédits, investissements) et les passifs (dépôts, emprunts, engagements financiers) pour garantir la rentabilité tout en respectant les contraintes réglementaires et prudentielles.

Ce métier stratégique implique une analyse approfondie des risques de liquidité, de taux d’intérêt et de change, afin d’optimiser la gestion financière et la solvabilité de l’organisation.

Quelles sont les missions principales ?

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• Gestion du risque de taux et de liquidité
  • Modéliser et anticiper l’impact des fluctuations des taux d’intérêt sur le bilan
  • Analyser et gérer les risques liés à la trésorerie, aux écarts de maturité et aux besoins de financement
  • Définir des stratégies pour optimiser la marge d’intérêt et minimiser l’impact des variations des taux
• Élaboration des stratégies ALM et pilotage du bilan
  • Élaborer des scénarios prospectifs pour ajuster la structure du bilan
  • Gérer les ratios prudentiels (Bâle III, Solvabilité II) pour garantir la conformité réglementaire
  • Définir des stratégies de couvrure du risque de change et de taux
• Modélisation financière et stress tests
  • Construire et analyser des modèles quantitatifs pour simuler différents scénarios économiques
  • Effectuer des stress tests et backtesting pour évaluer la résistance du bilan face aux chocs économiques
  • Optimiser l’allocation des actifs et la gestion du passif en fonction des risques identifiés
• Collaboration avec les départements financiers et réglementaires
  • Travailler avec les directions financières, risk management et trésorerie pour piloter la structure financière
  • Assurer la conformité avec les normes réglementaires internationales
  • Présenter des recommandations aux comités ALM et direction générale

Compétences essentielles : lesquelles sont nécessaires ?

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• Techniques financières et analytiques
  • Maîtrise des produits financiers, des instruments de taux et des modèles de gestion ALM
  • Excellente compréhension des risques de marché, de liquidité et de taux d’intérêt
  • Capacité à structurer des modèles de projection et d’optimisation de bilan
• Compétences en modélisation et outils quantitatifs
  • Expertise en modélisation financière et simulations de scénarios
  • Maîtrise des outils : Excel VBA, Python, R, MATLAB, SQL
  • Utilisation de bases de données et plateformes de gestion ALM (Moody’s Analytics, QRM, Bloomberg, RiskMetrics)
• Connaissance réglementaire et comptable
  • Réglementations bancaires et assurances : Bâle III, Solvabilité II, IFRS 9, LCR, NSFR
  • Normes comptables et reporting prudentiel
• Soft Skills et relationnel
  • Esprit stratégique et prise de décision
  • Rigueur et précision analytique
  • Excellentes compétences en communication et en présentation

Quelles sont les formations & expériences d’un gestionnaire actif passif ?

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•  Diplômes recommandés :
  • Bac +5 en MBA Finance + Expertise Gestion des Risques et certification AMF à l’ICS BÉGUÉ
• Expériences :
  • Début possible en tant qu’Analyste ALM, Analyste Risques Financiers ou Trésorier
  • Progression vers des postes de Responsable ALM, Directeur des Risques, Directeur Financier

Quels sont le salaire et les évolutions possibles ?

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• Salaire moyen :
  • Débutant (Analyste ALM Junior) : 45 000 – 65 000 € brut/an
  • Confirmé (Responsable ALM / Senior ALM Manager) : 80 000 – 120 000 € brut/an
  • Expérimenté (Directeur ALM / Directeur des Risques Financiers) : 150 000 €+ brut/an
• Évolutions possibles :
  • Directeur de la Trésorerie
  • Chief Risk Officer (CRO)
  • Directeur Financier (CFO)
  • Responsable de la Gestion des Risques de Marché

Quels sont les secteurs et les employeurs ?

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• Banques et institutions financières (BNP Paribas, Société Générale, HSBC, Crédit Agricole)
• Compagnies d’assurance et de réassurance (AXA, Allianz, CNP Assurances, SCOR)
• Banques centrales et organismes de régulation
• Cabinets de conseil en ALM et gestion des risques (Deloitte, PwC, EY, KPMG)

Quelles sont les opportunités et les tendances ?

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• Tendances du métier :
  • Renforcement des réglementations prudentielles (Bâle III, Solvabilité II, IFRS 9)
  • Intégration des critères ESG dans les stratégies ALM
  • Automatisation et digitalisation des modèles de gestion ALM
•  Compétences recherchées
  • Expertise en gestion des risques financiers et optimisation de bilan
  • Connaissance approfondie des modèles quantitatifs et des réglementations financières
  • Maîtrise des outils de modélisation avancée et bases de données financières